股票的走势，总是那么难以捉摸的，了解股票的大盘趋势，如何采取正确的措施？实用的金融投资知识，下面为大家介绍一下《股票配资app|权证定价的理论》的知识，希望对各位有所帮助。
.。 自然，对标的证券的波动投资者可能会有自己的看法，也可以给出自己的估计值代入公式中进行计算。 B-S公式使用时的注意事项 通常，很多专业性的网站都提供权证定价计算的B-S模型计算器，投资者需要掌握的是如何正确输入其中的参数，做到正确的使用即可。 一个简单的或不连续的无风险利率（设为r0）一般是一年复利一次，而ｒ要求利率连续复利。通常通过标的证券历史价格的波动情况进行估算。 第二，期权有效期Ｔ应折合成年数来表示，即期权有效天数与一年365天的比值
由于B—S模型中的X、S都比较容易取得，因此，正确使用B-S公式必须注意其它几个参数的选择： 第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。更多权证定价的理论知识请关注股票知识网（股票知识网）相关阅读：·一支股票当天卖出能否再当天买进？·吸筹 试盘 洗盘 拉升 出货对敲详解·如何判断见底信号·大单的解读·底部经典形态图解·经典的几种选股方法·主力筹码分布怎么看？·高手16年超级短线秘籍·洗盘与出货的区别·五种基本底部形态及标志。两者换算关系为：ｒ=ｌｎ（1+r0 ）或 r0 =er-1。基本计算方法为：先取该标的证券过往按时间顺序排好的n+1个历史价格（价格之间的时间间隔应保持一致，如一天、一周、一月等）； 利用这一组数据计算n个连续复合收益率，计算公式为： r = ln［P（st）/P（st-1）］ 上述公式表示对时间间隔内的收益取自然对数，得到连续复合的收益率； 计算上述n个收益率的样本标准差就得到了相应时间跨度的波动率，如果时间跨度为周，便称为周收益波动率，如果时间跨度为月，便称为月收益波动率。如果期权有效期为183天，则Ｔ=183/365=0.5 。 第三，对波动率的计算
（B-S是两位经济学家BLCK、SCHOLES名字的缩写，为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名） 基本的计算公式 B-S模型对欧式认购权证价格的计算公式为： Ｃ — 认购权证初始的价格 ； X — 权证的行权价格； Ｓ — 标的证券的现价 ； Ｔ — 权证的有效期 ； ｒ — 连续复利计算的无风险利率； σ — 市场波动率，即年度化的标准差； Ｎ（·）—正态分布变量的累积概率分布函数。 有了上面的五个参数之后，利用B-S公式的计算器，就很容易计算权证的理论价格了。 r0必须转化为ｒ方能代入上式计算。. 但是，在B-S公式的计算中，我们需要的是年收益波动率，因此，需要将上述波动率转化为年收益波动率，转化的方法是：利用下述等式进行计算 年波动率的平方 = 某期限收益波动率的平方*（ 1年中包含的期数）。 实例 在介绍了权证价格的理论计算方法之后，投资者便可以自行计算宝钢认购权证、新钢钒认沽权证（需要用到前面介绍的认购—认沽平价公式）按B-S模型计算的理论价格了
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